Эксперты рассказали, как ужесточение требований к выдаче кредитов банками и рост ставки отразятся на сегменте микрозаймов
Темпы роста кредитных портфелей МФО в 2024 году, вероятно, ощутимо превзойдут темпы роста портфелей необеспеченных потребительских кредитов банков. Так, общий объем портфелей микрозаймов, по оценкам участников данного сегмента, вырастет на 15-20% против ожидаемого роста лишь на 3-8% в сегменте необеспеченного потребительского кредитования.
Об этом сообщил изданию «Пульс дня» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.
Следует ли ждать в 2024 году резкого роста спроса на микрозаймы в связи с ужесточением требований банков к выдачам кредитов и повышением ставки? Не приведет ли это к росту задолженности населения?
«Из-за существенного роста процентных ставок и ужесточения Банком России макропруденциальных мер, направленных на сдерживание розничного кредитования в стране, многим россиянам станет заметно сложнее получить банковский кредит. Поэтому следует ожидать увеличения спроса граждан на услуги МФО, на которые указанные выше факторы тоже влияют, но все же не так сильно. Это будет вести к дальнейшему повышению долговой нагрузки граждан, однако пока каких-то существенных угроз финансовой стабильности страны я не вижу. При этом Банк России внимательно следит за ситуацией с закредитованностью населения и при необходимости, думаю, еще больше ужесточит регулирование розничного кредитования», — добавил Игорь Додонов.
Другие аналитики, впрочем, настроены, более скептически. Хотя риски роста неплатежей, по сути, неизбежны при любом сценарии.
«В 2024 году я бы не ожидала очень резкого роста объемов выданных микрозаймов. На данный показатель сейчас действуют две разнонаправленные силы. С одной стороны, ужесточение требований к заемщикам, условиям кредитования и рост числа отказов в выдаче банковского кредита перенаправляют ряд заемщиков из банков в МФО. С другой стороны, ужесточение мер регулирования деятельности МФО несколько «охлаждает» этот рынок и призвано снижать риски. И от того, какой аргумент окажется весомее, зависит темп роста объема выданных микрозаймов. Но я бы предположила, что в 2024 году возрастет риск неплатежей со стороны заемщиков (несмотря на принятые меры регулирования). В целом существенно растет закредитованность населения. Это заметно даже в сегменте ипотечного кредитования (по данным Банка России по состоянию на второе полугодие 2023 г. около 50% кредитов выдавались гражданам с показателем долговой нагрузки свыше 80%). Следовательно, клиенты МФО – закредитованные граждане, которые по тем или иным причинам не могут получить кредит в банке или воспользоваться кредитной картой. А с учетом того, что максимальное значение полной стоимости микрозайма составляет 292 % (как показывает практика, большая часть микрозаймов выдается на таких условиях), справляться с такой высокой долговой нагрузкой смогут не все. Таким образом, я бы предположила, что рост объема выданных микрозаймов будет наблюдаться (хотя термином «резкий» я бы не пользовалась). Но вместе с этим будет расти риск невозврата выданных микрокредитов, что повлечет за собой снижение маржинальности российских МФО», — поделилась своим мнением с изданием «Пульс дня» доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Юлия Косенкова.
Основным драйвером роста спроса на микрокредиты выступает ужесточение требований к выдаче кредитов банками. Повышение ставки ЦБ также усложнит жизнь заемщиков.
«Вероятность резкого роста спроса на микрозаймы в 2024 году есть, и этот сценарий связан с ужесточением требований банков к выдачам кредитов и возможным повышением ставок. Отказы в банках могут перенаправить поток заемщиков в сферу микрофинансирования. Однако стоит помнить, что функционирование МФО предполагает существенно больший риск невозврата займа из-за пониженного уровня проверки кредитоспособности заемщиков. Микрозаймы отличаются от банковских кредитов не только упрощенной процедурой получения, но и более высокими ставками, что может усилить долговую нагрузку на заемщиков. К тому же заемщики, обратившиеся за микрозаймами, часто находятся в более трудной финансовой ситуации и могут испытывать проблемы с возвратом долга. При этом повышение ставки может означать увеличение доли неплатежей по микрозаймам. Граждане, которые уже сегодня испытывают сложности с возвратом долгов, при обращении в МФО и получении новых займов под высокий процент могут еще больше углубиться в долговую яму. Многие заемщики, обращаясь в МФО, могут не полностью осознавать, какой вес им придется вести в силу высокого уровня процентных ставок. Это приводит к тому, что долги могут накапливаться, а размер микрозайма существенно увеличиваться. С учетом этих факторов, делается вывод о том, что ситуация может повлиять на маржинальность МФО. Рост задолженности заемщиков может привести к снижению доходности компаний за счет увеличения затрат на дебиторскую задолженность и рост резервов под невозвращаемые займы. Также стоит учесть возможное воздействие регулятора в виде новых требований к деятельности микрофинансовых организаций и повышения ставки рефинансирования. Тем не менее важно учесть, что активное ужесточение норм регулирования деятельности микрофинансовых организаций также, скорее всего, не позволит рынку микрозаймов развиваться слишком бурно. Государство заинтересовано в контроле за этим сектором финансовой системы в силу его специфики. Микрозаймы, как правило, связаны с высокими процентными ставками и рисками для долговой нагрузки населения», — сказал изданию «Пульс дня» доктор делового администрирования (DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.
«Рост объёма рынка микрокредитования ждём, вопрос в темпах. Будет ли дополнительный импульс за счёт прихода спроса из-за ужесточения регулирования банковского кредитования «сложных», рискованных заёмщиков – пока неясно, поскольку непонятно, значительно ли ужесточатся условия по году. Кроме того, общая динамика инфляции и процентных ставок может существенно сгладить, смягчить ситуацию и в случае падения ставок большого притока первичных заёмщиков в МФО со стороны физлиц удастся избежать», — отметил в беседе с изданием руководитель Управления аналитических исследований «ИВА Партнерс» Дмитрий Александров.