Депозиты – самый высокоэффективный инструмент инвестирования с точки зрения безрисковых вложений, и один из самых низкоэффективных, если рассматривать его как способ приумножения средств. В условиях резкого и рекордного понижения ключевой ставки Центробанка в текущем году привлекательность накопительных вкладов устремилась к нулю. Однако, сегодня, когда Банк России скорректировал кредитно-денежную политику, депозиты вновь входят в тренд. При этом вопрос рациональности возвращения денег российских граждан на банковские вклады, пока остается открытым

Уверенный рост

Согласно информации, пресс-службы Дальневосточного ГУ Банка России, по краткосрочным и долгосрочным вкладам физических лиц рост ставок за месяц составил 0,28 и 0,87 п.п. соответственно. В прошлом году рост был зафиксирован в диапазоне 0,87 и 1,83 п.п. Что касается депозитов нефинансовых организаций (НО), месячный рост составил 0,23 и 0,20 п.п. — по краткосрочным и долгосрочным операциям соответственно. (в 2020 году -2,42 п.п. — 1,78 п.п). При этом, в обороте привлеченных средств НО долгосрочные депозиты сильно отстают по объемам от краткосрочных, из менее 1%.

Физические лица, напротив, предпочитали долгосрочные вклады, доля которых в обороте составляет 76,10%. Лишь около четверти составляют краткосрочные вклады — 23,90%.

По последней информации, опубликованной Банком России, в сентябре 2021 года, максимальные процентные ставки физлицам по краткосрочным вкладам банки предлагали жителям Дальневосточного федерального округа – в пределах 4,28% годовых. Самые дорогие «долгосрочные» депозиты (6,06% годовых) были зафиксированы в Сибирском федеральном округе. Наиболее низкие процентные ставки как по краткосрочным, так и по долгосрочным вкладам (3,69 и 5,46% годовых соответственно) были отмечены в Северо-Кавказском федеральном округе.

При этом, в Центральном и Сибирском федеральных округах наблюдались максимальные процентные ставки по депозитам НО (5,71 и 6,91% годовых по краткосрочным и долгосрочным депозитам соответственно). В Северо-Кавказском и Уральском федеральных округах ЦБ зафиксировал самые минимальные процентные ставки — 4,99 и 4,86% годовых по краткосрочным и долгосрочным депозитам соответственно.

«Безусловно, вслед за ключевой ставкой ЦБ произошёл ощутимый рост по процентам на вкладах. Если проследить динамику изменения процентов, за текущий год ставки по годовым вкладам в среднем выросли (равномерно в течение года) на 2,5–3%», — рассказал начальник управления сопровождения розничных операций ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» Андрей Пыжов. 

Он отметил, что доходность депозитов безусловно выросла и превышает сейчас уровень инфляции, поэтому сейчас самое оптимальное время для того, чтобы россияне возвращали деньги на депозиты. Не забывая, конечно, и о необходимости грамотной диверсификации своего инвестиционного портфеля, то есть, нужно использовать разные инструменты для накопления.

В банке «Открытие» рассказали, что с 6 декабря для розничных клиентов ставки по всей линейке вкладов в рублях и накопительным счетам были повышены. Максимальная ставка, которой сейчас могут воспользоваться премиальные клиенты, а также клиенты, получающим заработную плату или пенсионные выплаты на карту «Открытия», 8% годовых при получении процентов в конце срока. Для остальных клиентов максимальная ставка установлена на уровне 7,8%годовых.

«В декабре ставки по вкладам, вероятно, продолжат традиционно расти, поскольку большинство банков формируют сезонные предложения по привлечению средств. Дальнейшая динамика ставок будет зависеть от рыночной ситуации и действий ЦБ в части роста ключевой ставки», — прогнозирует Александр Бородкин, лидер трайба «Сбережения и инвестиции» банка «Открытие». 

«В ближайший квартал мы ожидаем умеренного роста ключевой ставки ЦБ в пределах 0,5–1%», — добавил Пыжов.

В пресс-службе Дальневосточного ГУ Банка России на вопрос о том, какие депозиты выгоднее и стоит ли россиянам открывать вклады, пояснили, что «депозиты в банках остаются единственным инструментом, на которые распространяется действие Системы страхования вкладов, это важно понимать. Но способы инвестирования — в рамках свободной воли любого гражданина России». 

Кроме того, в пресс-службе регулятора отметили, что прогнозировать изменение ключевой ставки бессмысленно, так как буквально 20 декабря будет очередное заседание Совета директоров Банка России. И, в случае ее повышения, можно предполагать, что у банков появится очередной стимул повышать ставки по депозитам и кредитам.

«Повышение процентной ставки по вкладам влечет за собой и изменение поведения вкладчиков. Наиболее консервативные вкладчики начнут пользоваться новыми предложениями от банков, размещая свои деньги на таких вкладах, — уверен генеральный директор ООО «СЗ «ДаВинчи Групп», Алексей Исаков. — Консервативного вкладчика интересует не только высокая ставка по вкладу и надежность банка, но и его ликвидность, возможность использовать часть средств по потребности. Это сразу снимает с вкладчика напряжение и увеличивает шанс, что он разместит не часть средств, а все активы и будет пользоваться ими по ситуации. Такие инструменты предлагает ряд банков и часть клиентов уже распробовала этот продукт, даже с учетом более низкой ставки по сравнению с «неприкасаемыми» вкладами». 

«Банковские депозиты являются производным от денежно-кредитной политики Центробанка РФ. Когда Банк России придерживался стратегии «дешевых денег», депозиты были вообще никому не интересны. Сейчас, в условиях роста ключевой ставки, банки подтягивают проценты по депозитам, Ситуация для вкладчиков приобретает оптимистичные черты. С учетом реального роста процентов депозитные вклады могут быть хорошим способом «пересидеть смутные времена» на безрисковом инструменте, но особой выгоды от этого инструмента ждать не приходится», — объясняет преподаватель ДВФУ, финансовый аналитик Максим Кривелевич.

«Долго» или «коротко»?

Эксперты полагают, что, если говорить о наибольшей маржинальности —размещение денег на «долгие» депозиты — наиболее прибыльный вариант. Однако и здесь есть свои «подводные камни». 

«Наиболее оптимальное размещение денежных средств сегодня – долгосрочный вклад с максимальной процентной ставкой. При этом, небольшую часть денег целесообразно разместить на вклад с возможностью свободного пополнения и снятия, чтобы пользоваться средствами в любой момент без необходимости досрочного расторжения договора вклада и потери процентов», — советует Александр Бородкин.

Алексей Исаков, напротив, связываться с долгосрочными вкладами не советует: «Если взять долгосрочную перспективу, то я бы воздержался от долгосрочного размещения средств на таком вкладе, если он не позволяет снимать и вносить новые средства». 

Максим Кривелевич поясняет ситуацию:«Банк покупает у вкладчика деньги, чтобы продать их дороже — в виде кредита. Поэтому, если банки предлагают дорогие депозиты, то с учетом длительного срока инвестирования, при вкладах на короткий период ставки по депозитам несущественные. Однако, принимая решение о том или ином вкладе помните о валютных рисках, которые вы на себя берете. Если вкладчик отдал банку деньги, скажем, на три месяца и в этот период ситуация на валютных рынках изменилась, он может их забрать без особого для себя ущерба, потеряв небольшие проценты, и вложить в доллары. Если речь идет о долгосрочных депозитах, например, сроком на 5 лет, то вряд ли вкладчик решится забрать деньги если вдруг спустя 4 года увидит очевидную выгоду инвестиций в валюту».

«Сегодня существует масса различных рыночных инструментов инвестирования, помимо низкорентабельных банковских вкладов. Это и облигации, и валютные инвестиции, которые подвержены более низкой инфляции, и недвижимость. Для тех людей, у которых нет денег на приобретение недвижимости в качестве инвестиционного ресурса, существуют облигации фондов недвижимости и крупных девелопоров», —резюмировал Алексей Исаков.