Метка: Ставка

Эксперты рассказали, как ужесточение требований к выдаче кредитов банками и рост ставки отразятся на сегменте микрозаймов

Темпы роста кредитных портфелей МФО в 2024 году, вероятно, ощутимо превзойдут темпы роста портфелей необеспеченных потребительских кредитов банков. Так, общий объем портфелей микрозаймов, по оценкам участников данного сегмента, вырастет на 15-20% против ожидаемого роста лишь на 3-8% в сегменте необеспеченного потребительского кредитования. 

Об этом сообщил изданию «Пульс дня» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

Следует ли ждать в 2024 году резкого роста спроса на микрозаймы в связи с ужесточением требований банков к выдачам кредитов и повышением ставки? Не приведет ли это к росту задолженности населения?

«Из-за существенного роста процентных ставок и ужесточения Банком России макропруденциальных мер, направленных на сдерживание розничного кредитования в стране, многим россиянам станет заметно сложнее получить банковский кредит. Поэтому следует ожидать увеличения спроса граждан на услуги МФО, на которые указанные выше факторы тоже влияют, но все же не так сильно. Это будет вести к дальнейшему повышению долговой нагрузки граждан, однако пока каких-то существенных угроз финансовой стабильности страны я не вижу. При этом Банк России внимательно следит за ситуацией с закредитованностью населения и при необходимости, думаю, еще больше ужесточит регулирование розничного кредитования», — добавил Игорь Додонов.

Другие аналитики, впрочем, настроены, более скептически. Хотя риски роста неплатежей, по сути, неизбежны при любом сценарии.

«В 2024 году я бы не ожидала очень резкого роста объемов выданных микрозаймов. На данный показатель сейчас действуют две разнонаправленные силы. С одной стороны, ужесточение требований к заемщикам, условиям кредитования и рост числа отказов в выдаче банковского кредита перенаправляют ряд заемщиков из банков в МФО. С другой стороны, ужесточение мер регулирования деятельности МФО несколько «охлаждает» этот рынок и призвано снижать риски. И от того, какой аргумент окажется весомее, зависит темп роста объема выданных микрозаймов. Но я бы предположила, что в 2024 году возрастет риск неплатежей со стороны заемщиков (несмотря на принятые меры регулирования). В целом существенно растет закредитованность населения. Это заметно даже в сегменте ипотечного кредитования (по данным Банка России по состоянию на второе полугодие 2023 г. около 50% кредитов выдавались гражданам с показателем долговой нагрузки свыше 80%). Следовательно, клиенты МФО – закредитованные граждане, которые по тем или иным причинам не могут получить кредит в банке или воспользоваться кредитной картой. А с учетом того, что максимальное значение полной стоимости микрозайма составляет 292 % (как показывает практика, большая часть микрозаймов выдается на таких условиях), справляться с такой высокой долговой нагрузкой смогут не все. Таким образом, я бы предположила, что рост объема выданных микрозаймов будет наблюдаться (хотя термином «резкий» я бы не пользовалась). Но вместе с этим будет расти риск невозврата выданных микрокредитов, что повлечет за собой снижение маржинальности российских МФО», — поделилась своим мнением с изданием «Пульс дня» доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Юлия Косенкова.

Основным драйвером роста спроса на микрокредиты выступает ужесточение требований к выдаче кредитов банками. Повышение ставки ЦБ также усложнит жизнь заемщиков.

«Вероятность резкого роста спроса на микрозаймы в 2024 году есть, и этот сценарий связан с ужесточением требований банков к выдачам кредитов и возможным повышением ставок. Отказы в банках могут перенаправить поток заемщиков в сферу микрофинансирования. Однако стоит помнить, что функционирование МФО предполагает существенно больший риск невозврата займа из-за пониженного уровня проверки кредитоспособности заемщиков. Микрозаймы отличаются от банковских кредитов не только упрощенной процедурой получения, но и более высокими ставками, что может усилить долговую нагрузку на заемщиков. К тому же заемщики, обратившиеся за микрозаймами, часто находятся в более трудной финансовой ситуации и могут испытывать проблемы с возвратом долга. При этом повышение ставки может означать увеличение доли неплатежей по микрозаймам. Граждане, которые уже сегодня испытывают сложности с возвратом долгов, при обращении в МФО и получении новых займов под высокий процент могут еще больше углубиться в долговую яму. Многие заемщики, обращаясь в МФО, могут не полностью осознавать, какой вес им придется вести в силу высокого уровня процентных ставок. Это приводит к тому, что долги могут накапливаться, а размер микрозайма существенно увеличиваться. С учетом этих факторов, делается вывод о том, что ситуация может повлиять на маржинальность МФО. Рост задолженности заемщиков может привести к снижению доходности компаний за счет увеличения затрат на дебиторскую задолженность и рост резервов под невозвращаемые займы. Также стоит учесть возможное воздействие регулятора в виде новых требований к деятельности микрофинансовых организаций и повышения ставки рефинансирования. Тем не менее важно учесть, что активное ужесточение норм регулирования деятельности микрофинансовых организаций также, скорее всего, не позволит рынку микрозаймов развиваться слишком бурно. Государство заинтересовано в контроле за этим сектором финансовой системы в силу его специфики. Микрозаймы, как правило, связаны с высокими процентными ставками и рисками для долговой нагрузки населения», — сказал изданию «Пульс дня» доктор делового администрирования (DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

«Рост объёма рынка микрокредитования ждём, вопрос в темпах. Будет ли дополнительный импульс за счёт прихода спроса из-за ужесточения регулирования банковского кредитования «сложных», рискованных заёмщиков – пока неясно, поскольку непонятно, значительно ли ужесточатся условия по году. Кроме того, общая динамика инфляции и процентных ставок может существенно сгладить, смягчить ситуацию и в случае падения ставок большого притока первичных заёмщиков в МФО со стороны физлиц удастся избежать», — отметил в беседе с изданием руководитель Управления аналитических исследований «ИВА Партнерс» Дмитрий Александров.

Снижение базовой ставки Федеральной резервной системы (ФРС) позволит экономике США интенсивнее развиваться, что будет способствовать укреплению доллара относительно валют других стран. При этом рост американской экономики позитивно скажется на мировых экономических процессах, сообщил изданию «Пульс дня» кандидат экономических наук Михаил Беляев

В ФРС США заявили, что в 2024 году базовая ставка может быть снижена до 3,75-4%. Сейчас она находится на рекордно высоком за последние 22 году уровне — 5,25-5,5%.

«Повышение базовой или, как это называется в РФ, ключевой ставки – это традиционный способ снижения инфляции. Но сейчас в США понимают, что для роста экономики необходимо снизить давление ставки и тем самым дать бизнесу доступ к недорогим кредитным ресурсам. Естественно, рост американской экономики приведет и к укреплению доллара относительно других валют. В случае, если экономики других стран не будут развиваться теми же темпами, что и американская, их валюты будут дешеветь относительно доллара. То же самое может произойти и с российским рублем. Отмечу, что экономика США до сих пор занимает доминирующее положение в мире. Потому ее интенсивное развитие будет стимулировать развитие всей мировой экономики. Что касается американского фондового рынка, то снижение ставки приведет к перетолку капиталов с депозитов и рынка облигаций на рынок акций. Потому что ставка и этот инвестиционный рынок всегда находятся в противофазе. То есть, если ставка становится меньше, то акции растут, если наоборот – привлекательнее становятся американские депозиты и процентный доход от облигаций. Таким образом американский бизнес от снижения базовой ставки ФРС получит дополнительные возможности по привлечению инвестиций, что только усилит тенденции роста экономики», — отметил Михаил Беляев.

Ранее «Московская газета» писала о том, стоит ли заранее покупать доллары для путешествий. 

Ипотечный брокер Екатерина Завалина рассказала, что делать если процентная ставка по ипотеке бросает в дрожь, а ежемесячные выплаты банку стали ощутимо бить по зарплате. По словам эксперта, покупка недвижимости на вторичном рынке по стандартным программам невыгодна в плане процентной ставки.

Брокер советует докупить опцию снижения ставки при оформлении ипотеки. Единовременный платеж за такую услугу составит от 1 до 15% от суммы займа. С помощью него можно понизить ставку от 0,5 до 4,7%, что существенно облегчит выплату ипотеки в долгосрочной перспективе. Обычно эту услугу выбирают заемщики, которые не собираются досрочно закрывать кредит — в ином случае в такой покупке не будет выгоды.

Если трудности с выплатами возникли уже после подписания договора с банком, то ипотеку можно рефинансировать. В итоге кредитная организация либо понизит ставку, либо увеличит срок выплаты, уменьшив ежемесячные платежи. Условия нужно уточнять в банке, так как не все предлагают такую опцию. 

«Самые выгодные в данный момент — это программы господдержки: семейная ипотека, льготная ипотека на новостройки, IT-ипотека и сельская ипотека, дальневосточная ипотека. Первый взнос требуется практически всегда и минимальные требования для него — 10% от стоимости недвижимости. Если первоначального взноса нет, то стоит подождать специальные предложения банков, например в сотрудничестве с застройщиками», — пояснила Екатерина Завалина.

Действительно, ставка для IT-специалистов не превышает 5%, семейная доходит примерно до 5,5%, льготная составит около 8%, сельская же ипотека обойдется в 3% годовых. В программе участвуют города с населением до 30 тысяч человек. При этом покупаемый дом не должен быть старше пяти лет. Наиболее выгодный вариант — это взять дальневосточную ипотеку. Ставка по такой программе составит всего 2%, банк может одобрить сумму до 6 млн рублей. Но жилье придется подбирать в Дальневосточном федеральном округе. Какая бы программа ни была выбрана, первоначальный взнос можно обеспечить, передав банку в залог другое жилье, либо оплатив требуемую сумму материнским капиталом.

За второй квартал средняя ставка по стандартной ипотеке составила 11,66%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года она поднялась на 0,2%. При этом ставка на «первичку» находится на отметке в 10,79%, что меньше «вторички» почти на 1,1%.

ЦБ России снизил ключевую ставку до 17%, говорится в пресс-релизе на сайте регулятора. Решение, согласно представленным сведениям, отражает снижение проинфляционных рисков для потребительских цен, регулирование спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности 

Как следует из релиза, снижение ставки обусловлено притоком средств на срочные депозиты и относительным сокращением финансовых рисков. Регулятор также заверил, что допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки. 

В то же время курс рубля на момент 12:20 остался неизменным и продолжил вчерашнюю динамику, оставаясь на уровне 76 рублей за доллар.

Ранее, 7 апреля, курс доллара на торгах на Мосбирже составлял 74,69 рубля за доллар США, упав с рекордных мартовских значений в 120 рублей за доллар и снизившись на 5 рублей по сравнению с предыдущими торгами. 

Чем обусловлена такая динамика и от чего сейчас зависит устойчивость курса?

Эксперт института «Центр развития» НИУ ВШЭ Игорь Сафонов рассказал изданию «Пульс дня» о мерах, которые позволили ЦБ и правительству получить такое соотношение валютного курса.

«Текущее укрепление рубля обусловлено предпринятыми ЦБ и правительством РФ мерами по стабилизации валютного рынка. Во-первых, это обязательная продажа 80% валютной выручки экспортёрами, что увеличивает предложение иностранной валюты на рынке. Во-вторых, это ограничительные меры и заградительные комиссии на покупку иностранной валюты и снятие её с банковских счетов, что существенно снизило спрос. В-третьих, это «заморозка» торговых поручений нерезидентов на операции с российскими активами, что также снижает спрос на иностранные валюты, возникающий по мере их выхода из отечественных ценных бумаг. Кроме того, укрепление рубля также происходит на фоне ожиданий начала расчётов за российские энергоносители в рублях и альтернативных валютах, а также практически полной остановки импорта в страну», — рассказал эксперт.

Ранее президент РФ Владимир Путин сообщил о том, что «недружественные страны» будут расплачиваться с Россией за газ рублями. Суть новой схемы оплаты состоит в том, что получение средств за сырье в долларах и евро теперь происходит на специальном валютном счете, средства с которого затем переводятся в рубли, которыми и расплачивается покупатель газа. По мнению некоторых экспертов, это позволит Центробанку в дальнейшем избежать ареста активов с выручкой за продажу ресурсов.

Игорь Сафонов также отметил, что от курса рубля не стоит ожидать устойчивости.

«Тем не менее не стоит ожидать, что текущие значения курса окажутся устойчивыми — волатильность на валютном рынке будет оставаться очень высокой, в связи с чем номинальный курс рубля будет колебаться в очень широком диапазоне в разные недели и месяцы года. Важными факторами, способными оказать на него влияние, будут смягчение валютного контроля (изменение нормативов по продаже валютной выручки, «выпуск» нерезидентов из отечественных активов), успешность перевода расчётов за энергоносители в альтернативных валютах, новые санкционные меры или их смягчение в случае достижения договорённостей», — резюмировал собеседник издания.

Другие эксперты также считают, что укрепление рубля может быть исключительно кратковременным. Они прогнозируют сохранение позиций рубля в ближайшие месяцы при условии продолжения монетарной политики Центробанка по контролю за движением капитала и продолжении закупок странами Запада сырья у России. 

В качестве основного механизма, определяющего курс рубля, экономисты называют рост предложения евро и долларов ввиду продажи 80% валютной выручки экспортерами одновременно со снижением спроса на них со стороны импортеров из-за проблем с логистикой и другими ограничительными мерами. Устойчивость курса, таким образом, зависит не только от политики российского регулятора, но и от косвенного влияния санкционных ограничений.