Метка: экономика

Рост спроса на кредитные карты может быть обусловлен несколькими причинами. Первая из них — весьма привлекательный, увеличенный период льготного, т.е. без процентного использования денежных средств от трёх месяцев и до полугода включительно (зависит от кредитного учреждения). За этот период можно съездить на отдых или приобрести предмет техники и в спокойном режиме для бюджета семьи вернуть средства без потерь на процентах, рассказал изданию «Пульс дня» аспирант Финансового университета при правительстве РФ Николай Утолин

Вторая, возможная причина, по его словам, это снижение у населения реально располагаемых доходов (хотя Росстат заявляет о росте таких доходов во втором квартале 2023 году на 5%), в результате роста цен потребительской корзины и отсутствия схожего роста дохода, в связи с чем требуются средства «до заработной платы». 

«Следует внимательно читать условия договора по кредитным картам, а особенно даты начала действия и обновления льготного периода по кредитной карте», — отметил эксперт.

Другие аналитики полагают, что стимул спроса на карты могли дать не ожидания наступления «худших времен», а, напротив, определенный рост реальных доходов.

«Бурный рост спроса на кредитные карты может быть связан с различными факторами. Возможно, увеличение спроса связано с ростом потребительского спроса и повышением уровня жизни населения. Также, этот рост может быть обусловлен удобством использования кредитных карт и повышенными рекламными кампаниями со стороны банков. Что касается дальнейшего прогноза, то он зависит от множества факторов, включая экономическую ситуацию, политическую стабильность и монетарную политику банков. Ожидаемое повышение ставки в октябре может оказать влияние на рынок карт, однако его масштаб и последствия будут зависеть от конкретных условий повышения и реакции рынка», — отметил в беседе с изданием инфлюэнсер клуба выпускников Факультета бизнеса «Капитаны» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

Примечательно, что потребительский оптимизм фиксируется на фоне роста долговой нагрузки на население.

«Кредитные карты являются одним из видов потребительского кредитования, поэтому на них также должны будут подействовать меры Банка России по охлаждению потребительского кредитования. Напомню, с 1 сентября Банк России повысил макропруденциальные надбавки по потребительским кредитам с высокой полной стоимостью (более 25%, к ним как раз относится большинство карточных кредитов), выдаваемым заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (более 50%). А с 1 октября были ужесточены макропруденциальные лимиты для закредитованных граждан. Наряду с общим ослаблением спроса на кредитные продукты из-за роста ставок, это должно привести к заметному сокращению выдач кредиток в IV квартале. Динамика ставок по кредитным картам будет примерно повторять динамику ставок по потребительским кредитам. Думаю, в ближайшие месяцы они будут находиться в среднем в диапазоне 30-35%. Но в целом сокращение выдач карт лишь замедлит нарастание долговых проблем. На мой взгляд, радикально решить проблему сможет только быстрое развитие экономики, причем таким образом, чтобы улучшения непосредственно отражались на финансовом благополучии населения», — сказал изданию «Пульс дня» Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам».

«Во-первых, рост спроса на кредитные карты можно объяснить растущими потребностями людей в финансовой гибкости и доступности кредитных ресурсов. Карты предлагают удобный инструмент оплаты и позволяют совершать покупки в любое удобное время. К тому же, многие банки предлагают различные привилегии и скидки для держателей карт, что делает их еще более привлекательными. Сейчас можно заметить много рекламы и совместной работы брендов. Однако, следует обратить внимание на факт возможного повышения ставки в октябре. Если это произойдет, это может негативно повлиять на рынок карт и привести к снижению спроса. Если процентные ставки будут слишком высокими, многие потребители, особенно те, кто уже находится в долговой яме, могут отказаться от получения кредитной карты. Может повлиять, но не обязательно повлияет. Из-за удобства использования кредитных карт, настойчивости банков в их оформлении, я считаю, что этот сценарий маловероятен. В любом случае, даже если рынок кредитных карт резко обвалится, банки разработают новые стратегии и условия, чтобы привлечь и удержать клиентов. Возможно, доставка кредитных карт будет продолжаться, но с более осторожным и грамотным подходом к выдаче кредитов. В любом случае, важно подходить к использованию кредитных карт ответственно и внимательно оценивать свои финансовые возможности. Если планируете получить кредитную карту или уже являетесь ее держателем, будьте в курсе новостей и следите за условиями, чтобы принимать взвешенные решения. Это так же неплохой инструмент создания хорошей кредитной истории, что в последствии может облегчить оформление более больших и важных для вас кредитов. Рассматривайте кредитку не только, как инструмент потребления», — поделился своим мнением с изданием инфлюэнсер клуба выпускников Факультета бизнеса «Капитаны» РЭУ им. Г.В.Плеханова Виктор Тарыкин.

Турецкая лира обновила антирекорд и опустилась до 27,5 за доллар

Падение турецкой национальной валюты началось сразу после президентских выборов, на которых Реджеп Эрдоган в тяжёлой борьбе с оппозицией смог одержать победу, и продолжается до сих пор. Ещё в начале лета, когда курс находился на уровне 23 лиры за доллар, аналитики отмечали, что из-за истощения долларовых запасов возможности удерживать курс за счёт валютных интервенций практически исчерпаны. Банки перестали выводить на рынок доллары, из-за чего падение лиры лишь ускорилось. Среди других факторов главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев называл дефицит турецкого госбюджета и повышение ключевой ставки ФРС США. Кроме того, Эрдоган, с недавних пор полностью контролирующий политику Центробанка, реализует нетипичную монетарную стратегию, требуя удерживать ставку рефинансирования на низком уровне. Вопреки традиционным законам экономики, президент Турции уверен, что дешёвые деньги помогут справиться с инфляцией и падением лиры. Однако пока такие меры приводят лишь к обратному эффекту.

«Пульс дня» спросил у экономиста, какие ещё факторы влияют на ситуацию с турецкой лирой и могут ли в ближайшее время возобладать обратные тенденции. 

«Причина такого явления очевидна, речь идет об остановке зерновой сделки по инициативе РФ, — считает экономист Анна Краснопольская. — При этом и другие факторы всячески способствуют обвалу национальной валюты Турции. В числе последних отказ местных банков от интервенций в валюте, инфляция, которая минувшим летом достигла 50%, новый налог на топливо, а также внутренняя политика на туристическом рынке. Здесь я имею в виду некую дискриминацию наших соотечественников. Осознавая безальтернативность ситуации, а кроме Турции и Египта (но в Африке летом температуры воздуха слишком высокие), отдыхать за границей за разумный деньги негде, турецкие отельеры в несколько раз подняли цены для россиян. Поэтому шоппинг, который мог бы спасти ситуацию и запустить торговлю на фоне подешевевшей лиры, не помог».

По мнению эксперта, вслед за падением лиры Турция может столкнуться с дальнейшим ростом потребительских цен. 

«Для российских экспортеров зерна ситуация не станет хуже. Уже известны альтернативные пути поставок зерна. Зерновая сделка фактически не работала уже год, во всяком случае на пользу России», — подытожила Анна Краснопольская.

Впрочем, для Турции с зерновой сделкой тоже не всё потеряно. Несмотря на нежелание России возобновлять своё участие в соглашении, судьба черноморской инициативы по-прежнему не выглядит безнадёжной. Когда Россия в первый раз приостанавливала своё участие в сделке в октябре прошлого года, пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков утверждал, что продолжение морского экспорта зерна из украинских портов без участия России вряд ли возможно. Однако в те несколько дней, которые длилась приостановка российского участия, движение торговых судов продолжалось. Политолог Георгий Бовт отмечал, что атаки на торговые суда в открытом море в любом случае расценивались бы как грубейшее нарушение международного права, поэтому сложно себе представить, что РФ пойдёт на подобные действия ради блокировки зернового экспорта. Последующие события подтвердили это предположение. Когда прошедшим летом Москва окончательно вышла из сделки, трафик на какое-то время прекратился, но затем Украина, предупредив судовладельцев о возможных рисках безопасности, объявила об открытии временного коридора без гарантий со стороны России. И экспорт сельхозпродукции, пусть пока и в меньших объёмах, возобновился. Первые корабли уже беспрепятственно достигли Турции. Так что, если зерновая сделка действительно была достаточно важным фактором для турецкой экономики, можно надеяться, что этот фактор будет играть позитивную роль.

Что касается перспектив турецкой экономики в целом, они остаются неопределёнными. Вице-президент Турции Джевдет Йылмаз обещал, что новый кабмин в ближайшее время разработает программу структурных реформ, пересмотрит денежно-кредитную и финансовую политику. Хотя в последнее время Эрдоган и его правительство не могли похвастаться успехами в экономике, можно надеяться, что при возвращении к более традиционным методам таргетирования инфляции и стимулирования экономического роста острая фаза кризиса закончится. 

Всемирный банк прогнозирует, что в текущем году ВВП Турции вырастет на 3,2%, а в следующем – уже на 4,1%. Инфляция также снизилась с 85% до 40%, а к концу года Центробанк прогнозирует её замедление до 22%. Йылмаз пообещал, что курс лиры останется свободно плавающим, благодаря чему по положению национальной валюты и дальше можно будет судить о состоянии экономики в целом.

Число россиян, формирующих накопления в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), сократилось по втором квартале 2023 года на 58,2 тыс. человек – до уровня ниже 36,4 млн человек. Об этом говорится в представленном Банком России обзоре ключевых показателей НПФ

Как следует из документа, темпы снижения числа россиян, формирующих пенсии в НПФ, замедлились в сравнении в первом квартале 2023 года. В ЦБ такую ситуацию объясняют переходным периодом, во время которого часть россиян вернулась из НПФ в Социальный фонд России (СФР).

Эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Шахурин считает, что данное количество, вероятно, отражает число тех, кто имел пенсионные счета в НПФ и в первом полугодии достиг прежнего возраста назначения пенсии, который действовал до поднятия пенсионного возраста.

«Эти люди, продолжая работать, теперь будут получать накопительную часть пенсий. В целом же интерес россиян к НПФ остаётся незначительным, поскольку им, в свете динамики фондового рынка в последние полтора десятилетия и серьёзных ограничений на рисковые операции и активы по портфелям, не удалось продемонстрировать интересной доходности», – отметил эксперт. 

В Банке России отмечают, что по мере старения клиентской базы, общее число лиц, формирующих накопления в НПФ, будет увеличиваться, поскольку растёт количество клиентов, исключаемых в связи со смертью. 

По данным ЦБ, на конец июня на рынке работали 37 негосударственных пенсионных фондов. Что касается сумм пенсионных средств НПФ и СФР, то во втором квартале 2023 г. рост составил 5,3% г/г, в первом квартале – 4,4% г/г.

Август оправдывает репутацию проблемного месяца для курса рубля. С начала года российская валюта просела на 34%. Только с начала августа пара USD/RUB выросла на 4%. Министр финансов России Антон Силуанов на днях заявил, что недавнее ослабление курса рубля прежде всего связано с торговым балансом — притоками и оттоками валюты в страну и из нее, сообщил изданию «Пульс дня» аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

Что случилось и ждать ли дальнейшего провала рубля? Может ли дело уже в скором времени дойти до 100 рублей за доллар?

«Девальвация рубля может показывать заинтересованность Кремля в этом процессе. Подтверждением этого является указ президента, разрешающий российским компаниям оставлять валютную выручку на своих зарубежных счетах. Если наши компании-экспортеры могут не возвращать выручку на российские счета, поступления валюты в страну будут минимальными, а значит ее нехватка будет провоцировать ослабление курса рубля. Это сейчас и происходит. Ратование властей за переход во внешней торговле на рубли и валюты дружественных стран также создает нехватку твердой валюты на местном рынке, ведь высокие объемы закупаемого импорта и оттока капитала из России происходят именно в твердой валюте. В итоге несмотря на то, что российская экспортная нефть марки Urals сейчас достигала $65/барр., это не приводит к усилению курса рубля. Также на этой неделе стало известно, что Минфин РФ с 7 августа начнет покупать иностранную валюту и золото для пополнения ФНБ в рамках бюджетного правила. Совокупный объем операций до 6 сентября составит 40,5 млрд руб., то есть ежедневный объем покупок 1,8 млрд руб. Однако данная сумма операций по покупке полностью перекрывается ежедневными суммами продажи валюты, которые с 1 августа проводит ЦБ РФ (инвестиции из ФНБ в разрешенные финансовые инструменты), объем которых до 31 января определен в сумме 2,3 млрд руб. в день. То есть результирующий эффект от этих операций на валютном рынке будет иметь нейтральный характер. Но поскольку Минфин РФ не хочет менять конструкцию бюджетного правила, может создаться такая ситуация, при которой, чем выше будет подниматься курс доллара, тем на большую сумму Минфин должен будет покупать иностранной валюты. Это будет самоподдерживающийся процесс по девальвации рубля. При этом курс рубля имеет большое значение, поскольку вся девальвация через какое-то время будет преобразована во внутренние цены, учитывая экстремальную зависимость России от импорта продукции инвестиционного значения и потребительских непродовольственных товаров с высокой добавленной стоимостью. Это означает неизбежность новых повышения ключевой ставки ЦБ РФ, а значит и торможение экономики. Нефтегазовые доходы федерального бюджета вышли слабыми в июле 2023 года, несмотря на рост цен на нефть и ослабление рубля. Поскольку нефтегазовые доходы госбюджета не растут, создается новый баланс, в котором ключевая роль отводится на новый курс рубля. Для бюджета дорогой доллар означает, что можно напечатать много рублей и заткнуть дыры в бюджете. По этой причине не делают ничего, чтобы остановить девальвацию рубля. При такой политике отметку 100 руб. за доллар мы можем увидеть уже до конца этого года. А в перспективе следующего года курс доллара почти наверняка вернется на те кризисные максимумы, которые он показал в марте 2022 года (120 руб.)», — рассказал Александр Потавин.

Почему рубль устойчиво продолжает слабеть, причем в ускоряющещихся темпах?

«Выделим основополагающие факторы силы рубля и определим текущее положение. Ситуация пока не в пользу национальной валюты. Снижение объема экспортной выручки (это возможно с учетом роста санкций), цена на нефть (будет зависеть от решения участников ОПЕК+), политическая ситуация (к сожалению, пока не удалось достичь стабильности в отношениях с основными странами-партнерами по торговым сделкам), экономический рост (эксперты отмечают позитивные тенденции в части отдельных отраслей), повышение ставки ЦБ РФ (с 7,5% до 8,5% впервые за последние годы), снижение оттока российского капитала за границу (за последние годы наблюдается рост, например, в 2022 г. в три раза больше, чем в 2021 г.). Снижение доверия к иностранной валюте и ее продажа. Однако и такой тенденции пока не наблюдается», — отметила в беседе с изданием кандидат экономических наук, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Елена Смирнова.

«Если смотреть месячную динамику, рубль слабеет к доллару с самого начала 2023 года. С февраля рост только ускорился. И достижение уровня в 95 рублей к доллару было только вопросом времени. Поэтому без вмешательства властей рубль и дальше будет продолжать слабеть. В 2022 году временно вводилось обязанность экспортеров продавать валютную выручку. Что помогло снизить курс рубля со 120 до 52 рублей. После чего эту обязанность стали постепенно отменять, а рубль стал слабеть к доллару. Поэтом можно ждать и 100 рублей. Экспортерам нет смысла продавать валютную выручку, если рубль слабеет», — рассказал директор Департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов.

Напомним, рубль в пятницу обновил минимумы с весны «тревожного» 2022 года к основным валютам. Курс доллара расчетами завтра аномально подскочил до 95,22 рубля, евро – до 104,72 рубля, свидетельствуют данные Московской биржи.

Представитель Совета национальной безопасности США Джон Кирби заявил, что Индия самостоятельно принимает решения относительно покупки нефти у РФ, однако в США рассчитывают, что Дели при этом будет покупать этот энергоресурс по цене ниже согласованного Вашингтоном и его союзниками «потолка»

Напомним, Индия не присоединилась к потолку цен на нефть, введенному странами G7 и Евросоюзом, однако покупает российское сырье значительно дешевле рыночной. За сколько покупает страна российскую нефть не сообщает ни российская, ни индийская сторона. 

Энергетик Борис Марцинкевич не исключает, что Россия продает свое сырье Нью-Дели ниже «потолка».

«Если верить данным министерства финансов РФ, с февраля этого года мы работаем ниже «потолка». Так, например, средняя цена нефти Urals в апреле-мае составила 55,97 доллара за баррель при котировке North Sea Dated (Brent датированный) в размере 79,87 доллара, размер скидка на российскую нефть за этот период составил 23,9 доллара за баррель. Согласно новым правилам, размер дисконта не должен превышать более 25 долларов за баррель (Минфин хочет с сентября сократить максимальный дисконт до 20 долларов за баррель, – прим. авт.). Сейчас стоимость нефти марки Brent составляет порядка 75 долларов за баррель, соответственно, если отнять из этой суммы 25 долларов, то стоимость российской нефти ниже установленного Западом «потолка». Поэтому вполне вероятно, что РФ с учетом дисконта и за вычетом расходов за фракцию и страховку продает нефть Индии ниже «потолка», – сказал Борис Марцинкевич. 

Ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности и Финансового университета при правительстве РФ Станислав Митрахович считает, что продажа нефти ниже «потолка» не ударит по российской нефтяной индустрии и экономике РФ. 

«Коммерческие компании Индии не раскрывают информацию, по какой цене им обходится российская нефть. При этом периодически в западных СМИ просачиваются сообщения, что Индия якобы покупает энергоресурсы из РФ дороже 60 долларов. Но информация сильно разнится. На мой взгляд, вопрос в методологии расчетов. Возможно, для конкретного индийского покупателя российская нефть обходится в 59 долларов, но общая стоимость сырья с учетом расходов на транспортировку и страхование превышает 60 долларов. Это дает западным страховщикам формальную возможность перевозить российские углеводороды, поскольку конечная стоимость сырья подпадает под установленные Западом ограничения. Для России важно, что Индия покупает в большом объеме нефть и планирует наращивать объем закупок. Несмотря на то, что российская нефть продается не по рыночной цене и с дисконтом, цена сырья все равно выше по сравнению с 2020 годом, когда средняя стоимость российской нефти оказалась самой низкой за многие годы (средняя цена российской нефти марки Urals в 2020 году оказалась ниже кризисного 2016 года и составила 41,73 долларов за баррель – прим. авт.). Учитывая, что в 2020 году мы неплохо выдержали кризис, это дает основание полагать, что российская нефтяная индустрия и экономика непременно выживут», — отметил Станислав Митрахович. 

Напомним, с 5 декабря 2022 года Евросоюз ввел «потолок» цен на российскую нефть на уровне 60 долларов за баррель одновременно с эмбарго на поставки нефти РФ в европейские страны. Аналогичный запрет установили страны G7 и Австралия.

Аналитики Центробанка подсчитали медианный доход на члена семьи в России в 2022 году. Он составил 22 тыс. рублей. При этом было установлено, что доход домохозяйств зависит от состава семьи и возраста ее членов. Влияет на благосостояние ячейки общества и место проживания: в крупных городах показатели на 15-30 процентов выше, чем в селах.

«Среднедушевой или, как его еще принято называть, медианный доход семьи, — это один из ключевых показателей благополучия населения. Считается, что уровень жизни достойный, если доход на члена семьи в полтора раза превышает прожиточный минимум. Если взять нашу страну, то показатели, конечно, не дотягивают, а доход в 22 тыс. рублей (особенно, если в семье одни взрослые) скорее относит гражданина к классу малоимущих, нежели к среднему», — прокомментировала ситуацию финансовый аналитик Ирина Фролова. 

Эксперт отметила, что показатели изучаются не только для сбора статистики, но и для вычисления величин пособий и других социальных выплат, коррекции ценовой политики. 

«В будущем, можно предположить, что показатели будут расти. В среднем прирост доходов составляет от 1 до 3 процентов в год. Кроме того, прогнозируется снижение инфляции, что также положительно скажется на уровне доходов. Роста безработицы, скорее всего, не будет. В цифрах: думаю, к следующему году можно будет говорить минимум о 23 тыс. рублей», — добавила экономист.

Риски участия в крупных инвестиционных проектах можно снизить за счет создания специальных фондов акционерного капитала, считают экономисты – собеседники издания «Пульс дня»

Сегодня стало известно, что госкорпорация ВЭБ планирует в ближайшем будущем создать первый фонд акционерного капитала. Ранее президент РФ Владимир Путин поручил ЦБ и ВЭБ проработать возможность создания таких фондов за счет вложений самой госкорпорации и банков. 

Глава ВЭБ Игорь Шувалов сообщил, что по правилам Фабрики проектного финансирования установлено требование для инициатора проекта иметь собственные средства не менее 20% от общей стоимости всего проекта. Привлечение средств из фонда акционерного капитала позволит снизить эту планку до 10% и еще ниже.

При этом стоит отметить, что Фабрика проектного финансирования ВЭБ устанавливает довольно высокие общие требования к инвестиционным проектам: стоимость проекта должна быть не менее 3 млрд рублей со сроком окупаемости до 30 лет и сроком финансирования до 20 лет. При этом в 2023 году требования к собственным средствам инициатора проекта снижена с 20% до 15%.

По словам доктора экономических наук Иосифа Дискина, создание фонда акционерного капитала позволит снизить риски для инвесторов, а автору проекта расширить возможности для его реализации.

«Участие в фонде – это покупка паев, за счет которых появляется доступ к разным проектам, в том числе и на начальном этапе их финансирования. Если финансировать каждый проект отдельно, то риск того, что проект будет неуспешным довольно высок, но если финансируется сразу несколько проектов, то этот риск гораздо ниже. Кроме того, часто у создателей хороший проектов не хватает собственных денег для их реализации. Поэтому снижение требования о собственных средствах до 10% и ниже позволит легче получить финансирование по проекту. То есть создатель в таком случае прежде всего вкладывает интеллектуальную собственность и хорошо проработанный проект», — пояснил эксперт.

При этом, по мнению Дискина, требования к качеству проработки инвестируемых проектов стоит повысить, что позволит обеспечить «рост инновационной компоненты в экономическом развитии России».

Кандидат экономических наук Михаил Беляев обозначил, какие именно важные для России проекты могут финансироваться подобным образом.

«Это может быть любой масштабный проект, однако как правило речь идет об строительстве инфраструктуры, то есть дорог, мостов, электростанций и так далее. Инфраструктурные проекты как раз имеют длительные сроки вложений и окупаемости, но они необходимы, потому что инфраструктура является фундаментом для развития реального сектора экономики, не зря ее иногда называют тылами производства», — отметил Беляев.

По его словам, интерес коммерческих банков к участию в финансировании инфраструктурных проектов через фонд акционерного капитала может быть обусловлен не столько прибылью от их реализации, сколько появлением новых производств там, где будет построена эта инфраструктура. Потому что этому бизнесу в процессе работы обязательно понадобится банковское обслуживание и кредитование.

На сайте ВЭБ указано, что общий портфель сейчас составляет 300 инвестиционных проектов на общую сумму в 3,4 трлн рублей. 

Ранее экономист Иосиф Дискин оценил перспективы кредитования российского бизнеса под залог интеллектуальной собственности.

По данным Центробанка, по итогам ноября прошлого года депозиты, размещенные россиянами в иностранных банках, достигли рекордных значений. Речь идет о 81,7 миллиардах долларов. То есть с начала 2022 года показатели выросли в 2,7 раза

Результаты кажутся неожиданными на фоне сообщений о заморозке российских активов европейскими банками минувшей весной. На этом ограничения не закончились. Так, например, на этой неделе стало известно о том, что к заморозке вкладов россиян присоединился Кипр.

Что побуждает россиян хранить капитал за границей, рассказал экономист Владимир Штыков. По словам собеседника издания, отток частного российского капитала за границу в разы увеличился после украинского кризиса. 

«Нестабильный курс рубля, банки, которые один за другим банкротились, низкая доходность, угроза дефолта, — все это заставляло задуматься о более надежном месте для хранения средств. Уже к 2015 году в иностранных банках лежала почти треть капитала», — отметил экономист. 

По его словам, в этом году, с одной стороны, часть активов действительно оказались под санкциями, с другой и внутри РФ ситуация была непредсказуемой. 

«Мы продолжаем забывать, что мир, это не только Европа. В этом году колоссальное число инвесторов сменили свое налоговое резидентство. Сотни офисов выбрали релокацию. Если мы посмотрим географически, то средства чаще всего выводились в Казахстан и Грузию. То есть туда, куда благополучно перебрались сотни тысяч россиян, в том числе успешных предпринимателей. Ни для кого не секрет, что ряд популярных зарубежных магазинов перестали принимать заказы и платежи от россиян, но через Казахстан оплатить не составляет труда. Оттуда все эти товары попадают к нам на маркетплейсы», — заключил экономист.